周一，ISI Evercore's的分析师提供了对两家零售巨头:沃尔玛(NYSE:WMT)和塔吉特公司(NYSE:TGT)的见解。建议投资者将沃尔玛(Walmart)视为强势买入，同时在塔吉特(Target)即将发布财报之前对其持谨慎态度。

沃尔玛(Walmart):稳定的选择

沃尔玛(Walmart, Inc.)目前的股价为67.95美元，ISI Evercore将其评级为“强于大盘”，目标价为74.00美元。在沃尔玛将于8月15日发布财报之前，分析师已经对其发出了积极的战术交易呼吁(TAP)。他们预测，沃尔玛将实现全年销售和收益预期，在消费市场动荡的情况下，这是一项非凡的成就。

这种乐观情绪源于几个关键因素。分析师预测，第二季度的可比销售额将增长3.6%，略高于华尔街预测的3.5%，每股收益(EPS)约为0.65美元。沃尔玛的毛利率预计将扩大，因为该公司利用其强大的供应商关系为促销活动提供资金，并管理销售和管理效率。预计息税前利润率为4.7%，超过华尔街预测的4.6%。

此外，沃尔玛在数字广告、沃尔玛Plus和自动化方面的举措预计将提高生产率和利润率。该公司坚实的消费者基础，既包括中低收入消费者，也包括低消费的高收入消费者，进一步使沃尔玛在动荡的零售环境中成为一个有弹性的选择。

然而，某些风险仍然存在，包括本季度后需求趋势的潜在放缓，以及持续的工资通胀、技术投资和运营成本增加的影响。任何执行失误都可能挑战沃尔玛作为稳定投资的声誉。

总体而言，沃尔玛的战略定位和强大的执行力使其成为推荐股票，在市场动荡中提供了避风港。

目标(TGT):谨慎操作

相反，ISI Evercore建议谨慎对待目标公司(TGT)，该公司目前的交易价为135.50美元。该公司的评级为“一致”，目标价修正后为158美元，在8月21日公布收益之前，分析师已将该公司列入战术表现不佳(TAP)名单。尽管预期第二季度业绩可能达到或略高于华尔街的预期，但人们对塔吉特下半年的表现感到担忧。

分析指出，塔吉特第三季度的收入和流量趋势似乎有所放缓，而不是有所改善。由于数据显示消费者活动放缓，分析师已将第三季度可比销售预期从2.4%下调至1.5%。这种保守的前景延伸到全年每股收益预期，预计将跌至8.60美元至9.60美元区间的低端，利润率恢复低于预期。

此外，降价和促销等举措并未产生预期效果，反映出更广泛的系统性挑战。塔吉特将基本价格下调至158美元，反映了对2025年每股收益的负面预期和持续的利润率压力。

如果趋势在8月份有所改善，或者该公司成功超越并提高了第三季度的预期，塔吉特仍有可能违背这些预期。在这种情况下，该股可能会大幅上涨。