在收益公布之前,有一只零售股值得买入,而另一只应该避免:Evercore ISI

   日期:2024-08-14     来源:大智报    浏览:6    
核心提示:周一,ISI Evercore's的分析师提供了对两家零售巨头:沃尔玛(NYSE:WMT)和塔吉特公司(NYSE:TGT)的见解。建议投资者将沃尔玛(Walmart)视为强势买入,同时在塔吉特(Target)即将发布财报之前对其持谨慎态度。 沃尔玛(Walmart):稳定的选择 沃尔玛(Walmart, Inc.)目前的股价为67.95美元,ISI Evercore将其评级为“强于大盘”,目标价为

周一,ISI Evercore's的分析师提供了对两家零售巨头:沃尔玛(NYSE:WMT)和塔吉特公司(NYSE:TGT)的见解。建议投资者将沃尔玛(Walmart)视为强势买入,同时在塔吉特(Target)即将发布财报之前对其持谨慎态度。

沃尔玛(Walmart):稳定的选择

沃尔玛(Walmart, Inc.)目前的股价为67.95美元,ISI Evercore将其评级为“强于大盘”,目标价为74.00美元。在沃尔玛将于8月15日发布财报之前,分析师已经对其发出了积极的战术交易呼吁(TAP)。他们预测,沃尔玛将实现全年销售和收益预期,在消费市场动荡的情况下,这是一项非凡的成就。

这种乐观情绪源于几个关键因素。分析师预测,第二季度的可比销售额将增长3.6%,略高于华尔街预测的3.5%,每股收益(EPS)约为0.65美元。沃尔玛的毛利率预计将扩大,因为该公司利用其强大的供应商关系为促销活动提供资金,并管理销售和管理效率。预计息税前利润率为4.7%,超过华尔街预测的4.6%。

此外,沃尔玛在数字广告、沃尔玛Plus和自动化方面的举措预计将提高生产率和利润率。该公司坚实的消费者基础,既包括中低收入消费者,也包括低消费的高收入消费者,进一步使沃尔玛在动荡的零售环境中成为一个有弹性的选择。

然而,某些风险仍然存在,包括本季度后需求趋势的潜在放缓,以及持续的工资通胀、技术投资和运营成本增加的影响。任何执行失误都可能挑战沃尔玛作为稳定投资的声誉。

总体而言,沃尔玛的战略定位和强大的执行力使其成为推荐股票,在市场动荡中提供了避风港。

目标(TGT):谨慎操作

相反,ISI Evercore建议谨慎对待目标公司(TGT),该公司目前的交易价为135.50美元。该公司的评级为“一致”,目标价修正后为158美元,在8月21日公布收益之前,分析师已将该公司列入战术表现不佳(TAP)名单。尽管预期第二季度业绩可能达到或略高于华尔街的预期,但人们对塔吉特下半年的表现感到担忧。

分析指出,塔吉特第三季度的收入和流量趋势似乎有所放缓,而不是有所改善。由于数据显示消费者活动放缓,分析师已将第三季度可比销售预期从2.4%下调至1.5%。这种保守的前景延伸到全年每股收益预期,预计将跌至8.60美元至9.60美元区间的低端,利润率恢复低于预期。

此外,降价和促销等举措并未产生预期效果,反映出更广泛的系统性挑战。塔吉特将基本价格下调至158美元,反映了对2025年每股收益的负面预期和持续的利润率压力。

如果趋势在8月份有所改善,或者该公司成功超越并提高了第三季度的预期,塔吉特仍有可能违背这些预期。在这种情况下,该股可能会大幅上涨。

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