道琼斯,纳斯达克,标准普尔500指数每周预览:经济衰退担忧云股票前景

   日期:2024-08-06     来源:大智报    浏览:14    
核心提示:美国7月就业报告出人意料地疲弱后,股市周五大幅下挫,加剧了人们对经济可能衰退的担忧。 大盘指数下跌1.84%,收于5346.56点。纳斯达克综合指数下跌2.43%,至16,776.16点,较近期高点下跌逾10%。道琼斯工业股票平均价格指数下跌610.71点,收于39,737.26点,跌幅1.51%。 投资者对美国7月份就业增长大幅放缓以及失业率升至2021年10月以来的最高水平做出反应,导致股市出

美国7月就业报告出人意料地疲弱后,股市周五大幅下挫,加剧了人们对经济可能衰退的担忧。

大盘指数下跌1.84%,收于5346.56点。纳斯达克综合指数下跌2.43%,至16,776.16点,较近期高点下跌逾10%。道琼斯工业股票平均价格指数下跌610.71点,收于39,737.26点,跌幅1.51%。

投资者对美国7月份就业增长大幅放缓以及失业率升至2021年10月以来的最高水平做出反应,导致股市出现抛售。根据美国劳工部(Labor Department)的数据,7月份非农就业人数仅增加11.4万人,低于6月份的17.9万人,也低于接受道琼斯(Dow Jones)调查的经济学家预测的18.5万人。

纳斯达克指数目前已从历史高点下跌逾10%,进入修正区间。与此同时,标准普尔500指数和道琼斯指数分别较历史高点下跌5.7%和3.9%。

负面情绪周一持续存在,日本日经指数(Nikkei)和东证指数(Topix)跌幅均超过12%,所有主要股指期货均出现下跌。

与此同时,最受欢迎的人工智能相关股票之一、近期牛市背后的关键推动力英伟达(纳斯达克股票代码:NVDA)的股价在盘前交易中下跌了13%。

此次大幅抛售促使经济学家重新评估他们的降息预测,因为他们认为,美联储(Federal Reserve)现在将不得不比预期更早采取行动,以支持放缓的经济。高盛(Goldman Sachs)预计,到9月、11月和12月,美联储将连续三次降息25个基点。

展望本周,投资者将关注关键经济指标,以进一步了解趋势,特别是周一的ISM服务业报告和周四的初请失业金人数报告。

"我们估计ISM服务业指数7月反弹1.7%至50.5,反映部分趋同于我们的非制造业调查(7月为52.3),但可能受到季节性因素的不利影响,"高盛分析师在报告中称。

此外,几位美联储官员将在未来几天发表讲话。

本周的财报焦点:SMCI、卡特彼勒和迪士尼

除了令人失望的7月份就业数据外,投资者还担心人工智能上涨后估值上升,中东地缘政治风险上升也加剧了避险情绪。

尽管所有大型科技公司都已公布了最新财报,但预计本周还将发布其他几份重要报告。

具体来说,这包括超级微型计算机公司(纳斯达克股票代码:SMCI)、卡特彼勒公司(纽约证券交易所股票代码:CAT)、迪士尼公司(纽约证券交易所股票代码:DIS)和礼来公司(纽约证券交易所股票代码:LLY)等公司的收益报告。

分析师们都说什么呀关于美国股市

BTIG:“这已经等了很长时间了,但市场交易的支点从‘坏消息就是好消息’变成了‘坏消息就是坏消息’,似乎就在这里。因此,正如我们在过去几天所看到的那样,较低的利率可能会带来较低的股价。就标准普尔指数而言,最近的回调使我们更接近可能的冲减,但我们仍然看到5200点的一些风险。内部市场已经走弱,但考虑到转向防守,它们仍远未达到我们通常在可交易低点看到的水平。”

韦德布什:“今天/周末,全球投资者纷纷问我们,科技股的牛市和历史性涨势是否已经结束?我们不这么认为,这只是科技股多年牛市中的一个紧张时刻,需要有人出手。在过去的几年里,以及过去的几十年里,我们在华尔街报道科技股时,曾多次讨论过这种牛熊辩论。我们认为这是一个软着陆的环境,美联储将在未来18个月内进入一个主要的削减周期,人工智能代表了自互联网诞生以来科技世界的一个新构建,这不是泡沫,科技供应商将在未来6-9个月内开始展示货币化/用例/增长,以验证估值。”

摩根士丹利(Morgan Stanley):“值得注意的是,估值对收益修正幅度很敏感,上月该幅度变为负值。上一次标准普尔500指数盈利修正幅度跌至负值是在去年秋季。在2023年7月至10月期间,市场倍数从20倍下降到17倍。两周前,市盈率是22倍,现在是20倍。如果像季节性趋势所显示的那样,收益修正继续减弱,这些估值可能会进一步下降。鉴于我们的12个月基本情况目标市盈率为19倍,股票的风险/回报总体上仍然不利。在市场表面之下,我们继续推荐质量+防御(而不是增长)的偏见。”

加拿大皇家银行资本市场:“我们认为标准普尔500指数的回调可能会在5-10%的范围内结束。最近几十年大幅超过这一水平的,往往与增长恐慌(10-20%的跌幅)或衰退(大多数回调20%或更多最终都与此有关)有关。我们对就业报告仍有疑问,特别是天气方面。就目前而言,我们假设的回调幅度仍为10%,但鉴于投资者似乎非常不安,我们正在密切关注有关就业的讨论,以防出现增长恐慌。”

瑞银(UBS):“我们认为,与几周前我们在小盘股波动中看到的情况类似,仓位过度显然加剧了波动程度。”今天的不同之处在于,从宏观和盈利的角度来看,风险溢价水平上升有基本面支撑。但我们是不是走得太远太快了?我们的利率策略师表示,在非农就业数据公布后,市场已经消化了激进的降息,而收益率曲线前端的同步变动似乎是一种过度反应。我们的美国股票策略师指出,VIX指数> 25历来是买入股票的良机。我们赞同这种观点,但注意到风险似乎更不对称地倾向于下行。”

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