近年来，加拿大作为有竞争力的商业投资目的地的地位受到越来越多的质疑。企业支出停滞不前，资本外逃达到创纪录水平，导致人均收入下降。

　　在这种环境下，加拿大企业税收政策在可能加剧问题和阻碍投资方面的作用从未像现在这样重要。

　　与其他经济合作与发展组织(OECD)国家相比，加拿大曾经对投资征收的有效税要低得多，最重要的是与美国相比，美国是世界上最大的经济体，也是我们最大的贸易伙伴。

　　然而，最近的趋势表明，我们的竞争优势实际上已经消失了。随着2017年唐纳德·特朗普总统任期内通过的《减税和就业法案》，美国从2018年1月1日起将联邦企业所得税降低了14个百分点，降至21%。与加拿大相比，美国联邦-州的平均企业税率为25.7%，现在比加拿大联邦-省的平均企业税率低了大约半个百分点，而不是13个百分点的劣势。

　　虽然加拿大在税收竞争力的一个关键指标——资本边际有效税率(METR)上仍然保持优势，但这一优势也受到了威胁。

　　METR对新投资的税收负担提供了更全面的看法，不仅考虑了法定税率，还考虑了扣除、抵免和其他税收，如影响资本投资实际成本的销售税和转让税。有些税不包括在内，比如市政财产税和企业资本利得税。虽然METR是一个众所周知的度量，但需要使用使用各种假设和数据测量的经济建模来估计它。

　　在帕克兰，一位激进投资者说:“对我有利，但对你不利。”

　　根据菲利普·巴泽尔(Philip Bazel)和杰克·明茨(Jack Mintz)的研究，加拿大的METR从2016年的20.7%下降到2020年的15.6%，这主要是由于2018年引入的临时加速贬值措施。这些措施允许在五年内更快地注销新的采购，并已于2024年开始逐步淘汰。这一减少使加拿大的METR更具竞争力，使其远低于经合组织23.4%的加权平均值和七国集团(美国、加拿大、法国、德国、意大利、日本和联合王国)25.3%的平均值。

　　然而，这种竞争地位是暂时的。一旦加速折旧措施在2028年逐步取消，预计加拿大的METR将上升到19.5%。可以肯定的是，由于“奖金折旧”而一直较低的美国METR预计也会增加，除非国会像过去一样延长它。无论如何，预期的增长凸显了我们当前税收竞争力的短暂性。

　　考虑到个人所得税和财产税等其他一些税收变量，加拿大在公司税竞争力方面的排名一直在下滑，根据美国研究智库税收基金会(tax Foundation)的数据，到2023年，加拿大在38个主要工业国家中排名第24位，而美国排名第22位。十年前，加拿大排名第19位，而美国排名第33位

　　加拿大政府最近采取的其他税收措施加剧了这些挑战。更高的资本利得税引发了担忧。

　　即使是现在每吨80美元的碳税，也会影响能源价格上涨带来的竞争力。尽管加拿大也对清洁能源项目提供补贴，但美国却避免征收碳税，转而提供巨额补贴。

　　对金融机构征收新税的目的是增加高利润行业的收入，但这可能会对贷款规模的利润率造成压力，并提高借贷成本，从而可能抑制经济增长。

　　同样，过早采用15%的全球最低税率(GMT)，虽然使加拿大与国际税收改革努力保持一致，但可能会削弱我们向跨国公司提供有竞争力的税率的能力。

　　对于加拿大的跨国公司来说，在加拿大积极实施格林尼治标准意味着面临比国际竞争对手更高的税收负担，使它们处于明显的劣势，这可能促使一些公司将总部迁往更有利的司法管辖区。加拿大最大的保险公司宏利今年前六个月已经计提了8,800万美元的费用，并表示预计其实际税率将因此提高2 - 3个百分点。

　　这些发展的影响是深远的。加拿大的经济弹性和增长前景取决于我们吸引和留住企业的能力，这些企业可以创造就业机会，促进创新，并为我们的税基做出贡献。

　　为了重新获得竞争优势，加拿大必须优先考虑鼓励投资的税收政策。

　　此外，更广泛的财政政策至关重要，既能确保政府支出的可持续性，又不会给企业带来过多的税收负担。保持加拿大企业税的竞争力不仅仅是为了跟上美国或其他国家的步伐，而是为了确保我们的经济保持活力、创新和为子孙后代提供机会的能力。