印度央行收紧对个人贷款和信用卡的规定，预计将提高消费者的借贷成本，并损害贷款机构的增长。小额消费信贷需求的激增令这些银行受益。

　　印度储备银行(RBI)周四要求银行拨备更多资本，此前该行多次警告称一些个人贷款快速增长，包括在最近的货币政策审查中，行长Shaktikanta Das表示，银行应加强内部流程以遏制风险。

　　银行家和分析师表示，更高的资本金要求将提高贷款成本，抑制经济增长。

　　IDBI银行副总经理Suresh Khatanhar表示，无担保个人贷款部门的贷款利率可能会上升25-50个基点。Khatanhar表示，银行也可能寻求适度的无担保贷款敞口。

　　无担保贷款是指那些没有任何担保的贷款。

　　过去一年，印度的银行信贷增长了约15%，但个人贷款的增长速度是这个数字的两倍。

　　野村证券在一份报告中表示:“印度央行的行动是一个明确的信号，表明监管机构希望遏制这些领域的贷款增长，这将抑制该行业的信贷增长。”

　　麦格理资本证券(Macquarie Capital Securities)分析师表示，由于规则收紧，银行贷款增长可能下降约200个基点。

　　由于担心贷款增长和利润可能受到打击，印度银行的股价周五暴跌。

　　Nifty银行指数和Nifty金融服务指数均下跌超过1.3%，其中最大的贷款机构印度国家银行(State Bank of India)下跌3.4%，非银行金融公司Bajaj Finance下跌3.5%。

　　基准的印度国家证券交易所漂亮指数(NSE Nifty)走势持平。

　　风险积累

　　在印度央行出台限制措施之前，消费贷款，尤其是5万印度卢比(合600.53美元)以下的小额个人贷款，连续数月快速增长，引发了人们对消费者杠杆率上升和违约风险的担忧。

　　印度央行的数据显示，截至2023年9月22日，无担保个人贷款较上年同期增长了23%，信用卡未偿贷款增长了近30%。

　　信用机构Transunion CIBIL的数据显示，所有个人贷款的拖欠率为0.84%。拖欠率的定义是逾期90天以上的贷款。然而，对于50,000卢比(600.66美元)以下的贷款，拖欠率高达5.4%。

　　Kotak Mahindra银行消费银行业务主管Virat Diwanji表示:“印度央行的通知与它对无担保贷款高增长的担忧是一致的。”

　　Diwanji说:“银行、非银行金融公司(NBFC)或金融科技公司(数字贷款机构)对某些领域(信贷新领域)的贷款已经显示出一些违约的早期迹象，这引起了监管机构的注意。”

　　资本的冲击

　　麦格理表示，尽管资本充足的私人银行可以很好地吸收影响，但普通股一级资本比率(CET1)较低的国有银行可能面临更大问题。

　　该经纪公司估计，印度央行上调银行一级资本充足率约为0.68%，对顶级私人银行HDFC Bank的影响可能最大，而印度国家银行(SBI)旗下的信用卡公司SBI Card的银行一级资本充足率可能会受到4.52%的影响。

　　(1美元=83.2600印度卢比)

　　(克里斯·托马斯(Chris Thomas)班加罗尔报道，西迪·纳亚克(Siddhi Nayak)孟买报道;编辑:Ira Dugal, Janane Venkatraman和Kim Coghill)